Options Trading Crash Course

Como negociar opções 8211 Opções Basics de negociação Todos os investidores devem ter uma parcela de sua carteira reservada para negociações de opção. Não só as opções oferecem ótimas oportunidades para jogadas alavancadas, mas também podem ajudá-lo a obter maiores lucros com uma quantidade menor de desembolso de caixa. Whatrsquos mais, as estratégias de opções podem ajudá-lo a proteger seu portfólio e limitar o potencial de risco negativo. Nenhum investidor deve estar sentado à margem simplesmente porque eles não entendem as opções. Este Guia para Opções de Bases de Negociação fornece tudo o que você precisa para aprender rapidamente o básico das opções e se preparar para a negociação. Então, vamos começar. O que são Opções ndash Como trocar opções mdash Dois tipos básicos de opções O que são contratos de opções ndash Hot to Trade Opções mdash Premium mdash No dinheiro, no dinheiro, fora do dinheiro Preço das opções ndash Como trocar opções mdash Strike Price Como Para ler opções Símbolos ndash Como trocar opções mdash Opções Símbolos Como Opções de preço ndash Como trocar opções mdash Stock Preço mdash Tempo mdash Volatilidade mdash BidAsk Preços Como ler opções Quotes ndash Como trocar opções mdash Interesse aberto e volume mdash Ciclos de expiração mdash Taxas de expiração Compreender opções Risco ndash Como trocar opções mdash Tempo Isnrsquot Necessariamente no seu lado mdash Os preços podem se mover muito rapidamente Mdash Perdas podem ser substanciais em Posições curtas nuas mdash Outras armadilhas comuns Opções comuns Erros para evitar ndash Como trocar opções mdash A etiqueta de preço Problema mdash Fear and Greed mdash Alocar corretamente Opções Estratégias de negociação ndash Como trocar opções mdash Buyin G Opções de chamada mdash Opções de compra de compra mdash Chamadas cobertas mdash Cash-Secured Puts mdash Credit Spreads mdash Debit Spreads Escolhendo um Options Broker ndash Como trocar opções mdash Margin ndash Obtendo ldquoApprovalrdquo para trocar opções mdash Opções ApprovalMini-Options: A Crash Course for Options Traders Optionsguy publicado em 031313 às 12:26 PM As opções de negociação em ações de alto preço apenas se tornaram mais acessíveis para investidores individuais. No dia 18 de março, serão introduzidas pequenas opções na Amazon (AMZN), na Apple (AAPL), no Google (GOOG) e em alguns outros subjacentes de alto preço. Se o volume desse produto crescer, esperamos ver mini-opções adicionais emitidas nos próximos meses. Em vez da opção padrão, que representa 100 ações do estoque subjacente, uma mini-opção representa apenas 10 ações desse estoque. Os direitos e obrigações do mini contrato são iguais ao contrato padrão de qualquer outra forma. O que essa diferença significa para os comerciantes como você Como o número de ações que o contrato representa é pequeno, o custo de entrada é muito menor para você em relação às opções padrão, pois o número de ações que o contrato representa é o multiplicador usado para determinar o custo total Para o comércio. Por exemplo, se você recebeu uma cotação de 12.00 em um grande contrato de 100 ações, o custo dessa opção padrão seria 12 x 100 ou 1.200 (mais 5,60 em comissões na TradeKing). Se houvesse um mini contrato disponível com a mesma cotação, o custo seria de 12,00 x 10 ou 120, mais 5,60 em comissões. Aqui estão alguns mais positivos e negativos das mini-opções a considerar antes de negociá-los: 1) As chamadas cobertas em estoques caros serão mais acessíveis com minis. Para empregar uma estratégia de chamada coberta, anteriormente os investidores precisavam possuir pelo menos 100 ações de uma ação para vender uma chamada contra a posição de estoque e ser considerada coberta. Isso seria muito intensivo em capital se o estoque negociasse ao norte de 400 por ação. As mini-opções permitirão a flexibilidade de vender uma chamada coberta com apenas uma posição de 10 ações nesses estoques caros. Por exemplo, vender uma chamada coberta na Apple exigiria cerca de 43.000, o custo aproximado de 100 ações da Apple (obviamente dependendo de onde o preço é, para este exemplo, a AAPL é de 430 por ação). Agora, com as mini opções da AAPL, você pode vender uma chamada coberta contra uma posição de apenas 10 ações da Apple, que exige apenas 4.300 em capital disponível um pouco mais plausível. (Saiba mais sobre as chamadas cobertas, incluindo os riscos envolvidos, no menu de opções do seu site da irmã). 2) As mini-opções oferecem potencial aos comerciantes mais flexibilidade. A disponibilidade de mini-opções em um estoque subjacente permitirá aos comerciantes a capacidade de escalar dentro e fora das posições. Por exemplo, se você estava planejando comprar um contrato de opção padrão, você pode optar por comprar um 10-lot de minis. Por que o número total de ações subjacentes representadas seria o mesmo - 100 em cada caso. Mas se o mercado se movesse em seu favor, as mini-opções permitiriam vender metade da posição e manter a outra metade para ver o que acontece a seguir. O mesmo é válido no sentido inverso: se o mercado se movesse contra sua posição, você poderia reduzir seu risco ao sair da metade do cargo e permanecer o resto no caso de o mercado voltar. Note-se que o mini cenário de 10 lotes viria com custos de comissão aumentados, mas alguns podem achar que o custo extra vale a pena a flexibilidade ao sair do comércio. 3) Por fim, em geral é melhor ter mais opções versus menos. Mais escolhas são indiscutivelmente melhores que menos, e as mini opções irão adicionar diversidade ao tipo de segurança diversificadora. De acordo com o exemplo de chamada coberta acima, a capacidade de inserir mais posições de opções diferentes pode abrir a porta para diversificar portfólios menores. A este respeito, a escolha pode ser melhor. Claro, isso nem sempre é o caso, e continue lendo para mais reflexões sobre isso. Agora, para alguns aspectos negativos das mini-opções: 1) inevitavelmente haverá uma curva de aprendizado. Os investidores individuais (que não lêem o blog dos tipos de opções, isto é) podem ter alguma confusão inicial sobre os custos totais de negociação, para não mencionar outros ajustes em sua abordagem comercial. Isso acontece com o território para qualquer novo instrumento de negociação, no entanto. 2) As comissões provavelmente serão uma parte maior do custo total. O TradeKing cobrará a mesma comissão por mini opções, como para opções padrão: 4.95 por comércio, mais 65 centavos por contrato. Mas essa comissão de 4,95 representará uma porcentagem maior do valor principal do comércio. (Isso sempre foi verdade para o comércio de ações aqui também: cobramos 4.95 para comprar 100 ações da AAPL, assim como cobramos 4.95 para comprar dez ações ou 1 ação. Da mesma forma, nosso preço não muda se você estiver comprando um estoque de 4.00 ou Um estoque de 400, uma opção de 10 centavos ou uma opção de 5.00). 3) O valor da posição da mini-opção responderá mais lentamente às mudanças no preço das opções. As expectativas são que os minis terão o mesmo preço cotado que os grandes contratos de opções. Por exemplo, se em um estoque específico uma grande opção for citada em 7,25, a opção mini com a mesma greve e expiração em teoria também deve citar em 7,25 (todos os outros fatores sendo iguais). No entanto, se ambas as opções aumentassem em preço em vez de 1.00, uma posição de uma grande quantidade de opções aumentaria em 100 e a mini posição de um só aumentaria em 10. Bottom line: 110 do custo para entrar em uma posição também Significa que um 110 do movimento será ganho ou perdido quando o contrato de opção mudar de preço. 4) E se houver divisão de ações As divisões de estoque farão mini-opções nesses estoques muito mais confusas. Várias das ações subjacentes escolhidas para a estreia dos minis se dividiram no passado. Se uma divisão acontecesse novamente, o resultado será alguns contratos de opção mini ajustados ainda mais difíceis de entender. FYI: A Apple declarou três divisões de 2 por 1 durante a sua vida comercial: junho de 1987, junho de 2000 e fevereiro de 2005. A Amazônia (AMZN) não se dividiu em mais de uma década, então, seja provável que seja agora aberto debate. (Heres uma breve história do stock AMZN divide-se). De acordo com The Boston Globe. O Google recentemente propôs uma divisão de ações, também, mas foi suspenso até que o Google resolve uma ação de acionista alegando que o estoque dividido cedesse injustamente demais para Larry Page e o co-fundador Sergey Brin, os maiores acionistas da empresa desde a sua criação. Um julgamento está programado para começar no dia 17 de junho em Delaware. Concedido, as opções peculiares produzidas por divisões de ações apenas ficam penduradas nos mercados há tanto tempo. Eventualmente, eles expiram e se desligam, mas isso não ajuda se você tivesse uma posição antes da divisão e acorde para encontrar-se com uma nova posição interessante em sua conta. Não é uma questão de show-stopper, mas será um fator complicador nesta compreensão dos novos produtos para os comerciantes. 5) As mini opções podem complicar suas escolhas como comerciante de opções. Hoje, se você abrir uma cadeia de opções para a Apple, as chamadas 430 que expiram em março, você obterá uma opção padrão que corresponda a esses critérios. Uma vez que as mini-opções são lançadas, essa mesma pesquisa irá render-lhe pelo menos duas opções: uma opção mini - e tamanho padrão. Se houver uma divisão de estoque emitida que afete essa opção, você pode liquidar a escolha de quatro opções diferentes: um grande, um mini, um grande ajustado em divisão e um mini-ajustado. Muitas opções podem ser desprezíveis para os comerciantes, além de incorrer em custos mais pesados ​​para os encargos de dados nas corretoras. Claro, como com qualquer novo produto comercial, há incógnitas que só serão resolvidas quando a negociação começar. Aqui estão alguns bem, estar assistindo no TradeKing: 1) O bidask se espalhará por pequenas opções, seja tão estreito quanto o contrato maior. Outra maneira de perguntar isso é: eles serão tão líquidos como o contrato de lote padrão. As posições ilíquidas são, por definição , Difícil de sair sem encontrar uma mudança de preço potencialmente desfavorável. Só o tempo irá dizer. 2) Grandes lotes - alguém trocará mais de 10 mini contratos. Para que um novo produto obtenha uma verdadeira e duradoura tração no mercado, tem que historicamente ter que demonstrar o poder de atrair comerciantes institucionais e indivíduos. Grandes lotes são o principal indicador de que as instituições estão se juntando ao jogo e aumentando a liquidez do mercado. Comida adicional para o pensamento: outro conceito mini foi introduzido há algum tempo atrás pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE). A troca introduziu uma mini versão do SP 500 Index (SPX) e eles nomearam-se adequadamente o índice Mini-SPX (XSP). O índice Mini-SPX possui 110º do valor do índice SP 500 (SPX). Por outras palavras, se o índice SP 500 for 1.550.80, o índice Mini-SPX teria um valor de 155.08. Eles optaram por ajustar o valor do subjacente neste caso e manter o multiplicador dos contratos de opção em 100. Eu, pessoalmente, teria votado pela alteração do valor subjacente versus a alteração do tamanho do contrato. Se você encontrar a encarnação atual de minis confusa às vezes, você sabe por que eu votaria dessa forma. -) Eu gosto de ouvir suas perguntas, comentários ou inscrições enquanto mergulha nesses novos títulos. Assista a este espaço para mais educação em mini-opções, presumindo que o volume de negociação decola e um mercado sustentável emerge. Até então, o bom negócio para você As opções envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Por favor, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas disponíveis no tradeDODD. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Consulte nossas FAQ para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Veja nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Embora a volatilidade implícita represente o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico, não há garantia de que essa previsão esteja correta. As várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A negociação on-line tem taxas de riscos inerentes à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Qualquer exemplo usado é apenas para fins ilustrativos, eles nunca devem ser interpretados como recomendações ou endossos de qualquer tipo. Nenhuma estratégia, técnica, método ou abordagem negociada específica, negociada, garantirá lucros, aumento de lucros ou minimização de perdas. O desempenho passado, seja real ou indicado por testes históricos simulados, não é garantia de desempenho ou sucesso no futuro. No momento da publicação e no mês anterior, TradeKing e ou Brian Overby não possuíam uma propriedade superior a 1 em qualquer estoque mencionado não tinha nenhum outro conflito de interesse real e relevante conhecido no momento da publicação não recebeu compensação de um público Oferecendo nem de serviços bancários de investimento relacionados a quaisquer empresas mencionadas nos últimos 12 meses, nem esperamos receber nos próximos 3 meses nem se envolver em mercado nos títulos mencionados. (C) 2013 TradeKing Group, Inc. Valores Mobiliários através da TradeKing, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC.